name: camp_portfilodescription: “中国商品期货 CAMP/CAPM 投资组合 标准跨品种套利组合自动化流程。必须在用户提到 camp_portfilo、camp portfolio、商品期货组合、100万资金、80万方向组合、20万套利组合、9个标准套利对、Y-P套利、风险平价、CAPM beta/alpha、fee.xlsx 保证金、或要自动更新 camp_pp_portfio 研究报告时使用。”camp_portfilo商品期货 80/20 最终组合流程这个 skill 用于e:\quant\camp_pp_portfio项目把商品期货方向组合和跨品种套利组合做成可复跑流程80 万普通期货资金分两袖40 万必选品种袖 40 万其他品种袖两袖都用 CAMP/CAPM 风险平价。20 万资金袖从 9 个标准套利对中选择 4 个强制包含Y_P豆油-棕榈油套利这部分默认保持不变。保证金来源优先使用fee.xlsx的真实主力合约代码、单手保证金和手续费。数据来源TqSdk 主连日线优先用data_downloader2.py --method kline因为免费账号通常没有 DataDownloader 历史下载权限。触发后先做切到项目目录e:\quant\camp_pp_portfio。确认关键文件存在fee.xlsxconfig/market_snapshot_20260514_from_image.csvconfig/standard_arbitrage_pairs.csvdata_downloader2.pyscripts/camp_portfolio_model.pyscripts/arbitrage_pair_research.pyscripts/build_final_portfolio_report.py如果用户给了新图片或新品种列表先更新market_snapshot_*.csv和standard_arbitrage_pairs.csv再运行流程。自动更新数据使用 kline 缓存模式更新所有可验证品种的主连日线python data_downloader2.py--start2020-01-01--end2026-05-14--top 0--method kline--kline-length 3000--skip-existing--auth-filee:\quant\ma_tick\account.json如果用户没有指定账号文件优先检查环境变量TQ_USER/TQ_PASSWORD其次使用当前项目的account.json。不要打印账号密码。生成普通期货方向组合运行python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.80--max-symbols 6--min-days 500--max-per-sector 1--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx如果用户指定必选品种用--force-symbols。如果要避免和套利袖重复用--exclude-symbols排除套利袖腿强制纳入的品种优先级高于排除列表。最新三袖 timing 组合示例用户指定EB2606、V2606、JD2606、M2607、AL2606套利袖固定含Y_P、C_CS、L_PP、B_M。普通期货 80 万拆成两部分40 万必选袖只在用户指定品种中做风险平价。40 万其他袖排除套利腿和必选品种后从其它期货中选择。40 万必选袖命令python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.40--max-symbols 5--min-days 500--max-per-sector 0--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx--force-symbols EB,V,JD,M,AL--exclude-symbols Y,P,C,CS,L,PP,B,M--out-dirresults\camp_mandatory4040 万其他袖命令python scripts/camp_portfolio_model.py--capital 1000000--margin-utilization 0.40--max-symbols 5--min-days 500--max-per-sector 1--max-margin-per-lot-ratio 0.20--max-one-lot-risk-ratio 0.035--fee-file fee.xlsx--exclude-symbols Y,P,C,CS,L,PP,B,M,EB,V,JD,AL--out-dirresults\camp_other40输出results/camp/portfolio_plan.csvresults/camp/portfolio_report.mdresults/camp/risk_metrics.csvresults/camp/correlation_matrix.csv默认基准结果示例AG 1手、SN 1手、TL 12手、RU 3手、PG 3手、P 10手实际保证金约 79.56 万。40 万必选结果示例EB 10手、V 25手、JD 28手、M 44手、AL 7手实际保证金约 39.92 万。40 万其他结果示例CU 1手、TL 5手、RU 2手、PG 2手、CF 10手实际保证金约 39.65 万。生成 20 万套利组合运行python scripts/arbitrage_pair_research.py--capital 200000--max-pairs 4--force-pairs Y_P规则9 个标准套利对全部入模。价差为close_A - close_B。套利对保证金按两腿较小保证金计。强制包含Y_P豆油-棕榈油。再按 pair_score、价差相关性、风险平价分配 4 个套利对。输出results/arbitrage/pair_portfolio_plan.csvresults/arbitrage/arbitrage_report.mdresults/arbitrage/pair_metrics.csvresults/arbitrage/spread_correlation_matrix.csv当前基准结果示例Y_P 3组、C_CS 59组、L_PP 10组、B_M 19组实际保证金约 19.89 万。合并最终组合运行python scripts/build_final_portfolio_report.py--capital 1000000如果方向袖输出到results/camp_timing用python scripts/build_final_portfolio_report.py--capital 1000000--camp results\camp_timing\portfolio_plan.csv--arbitrage results\arbitrage\pair_portfolio_plan.csv--out-dirresults\final_timing如果使用最新三袖结构用python scripts/build_final_split_portfolio_report.py--capital 1000000输出results/final/final_portfolio_report.mdresults/final/camp_sleeve.csvresults/final/arbitrage_sleeve.csv当前基准合计保证金约994,526元使用率约99.45%。解释时要提醒方向组合和套利组合是两个资金袖独立计算实盘前需要在交易系统层做净头寸汇总尤其P棕榈油同时出现在方向组合和Y_P套利里。当前 timing 合计保证金约997,536元使用率约99.75%。解释时要提醒M豆粕同时出现在用户必选方向袖和B_M套利袖这是用户必选导致的保留重复其它套利腿已从方向袖排除。最新三袖 timing 合计保证金约994,629元使用率约99.46%。解释时要提醒其他40万普通期货袖已排除套利腿和必选品种M豆粕因用户指定为必选仍与B_M套利袖重叠。指标解释beta单品种或价差相对组合基准的系统性风险暴露。alpha相对基准的超额收益估计。risk_contribution按实际手数后的风险贡献不是保证金占比。spread_half_life_days价差偏离均值后回归一半所需天数。spread_zscore_252当前价差相对最近 252 日均值偏离几个标准差。pair_score综合腿间相关、成交量、价差波动、价差 beta 和半衰期的排序分。回复用户时回复要包含数据是否已更新、多少品种/套利对入模。40 万必选普通期货袖的品种、合约、手数和保证金。40 万其他普通期货袖的品种、合约、手数和保证金。20 万套利组合的套利对、两腿合约、组数和保证金。最终三袖报告路径results/final_timing_split/final_split_portfolio_report.md。如果用户指定必选品种说明哪些品种因必选保留哪些套利腿被排除以避免重复。风险提示保证金和手续费来自fee.xlsx实盘还要做净头寸汇总、交易所套利保证金规则确认和滑点/手续费复核。最终 timing 组合报告40万必选 40万其他 20万套利账户资金1,000,000 元。必选普通期货袖实际保证金399,209 元。其他普通期货袖实际保证金396,510 元。跨品种套利袖实际保证金198,910 元。合计实际保证金994,629 元使用率 99.46%。去重说明其他40万普通期货袖已排除套利腿和必选品种M豆粕因用户指定为必选仍与B_M套利袖重叠。实盘前需要在交易系统层做净头寸汇总。重复检查检查项重复品种必选40与套利20M其他40与套利20无必选40与其他40无40万必选普通期货袖品种合约分类手数单手保证金实际保证金betaalpha风险贡献EB 苯乙烯eb2607化工期货105818581751.44-1.31%18.8%V PVCv2609化工期货252804701111.22-9.11%18.1%JD 鸡蛋jd2607农产品期货282616732450.420.80%21.0%M 豆粕m2609农产品期货442138940630.63-0.96%19.9%AL 铝al2606有色金属期货7148021036140.904.58%22.2%40万其他普通期货袖品种合约分类手数单手保证金实际保证金betaalpha风险贡献CU 铜cu2606有色金属期货164170641700.967.72%23.3%TL 三十年期国债TL2606金融期货539501197505-0.124.23%15.5%RU 天然橡胶ru2609化工期货219586391711.110.90%18.6%PG 液化石油气pg2607能源期货219027380541.3913.25%26.2%CF 棉花CF609农产品期货105761576100.83-1.50%16.3%20万跨品种套利袖套利对合约A合约B手数每组保证金实际保证金腿间相关hedge beta价差zscore风险贡献豆油-棕榈油y2609p260935986179570.8160.594-0.4820.1%玉米-玉米淀粉c2607cs2607591623957570.6820.499-0.2526.9%塑料-聚丙烯l2609pp2609104458445780.9010.876-2.8325.2%豆二-豆粕b2607m2609192138406180.6600.778-1.2027.8%文件索引文件内容results/camp_mandatory40/portfolio_plan.csv40万必选普通期货袖明细results/camp_other40/portfolio_plan.csv40万其他普通期货袖明细results/arbitrage/pair_portfolio_plan.csv20万套利袖明细results/final_timing_split/final_split_portfolio_report.md本最终组合报告